2025年3月14日，亚洲开发银行在中国银行间市场成功发行熊猫债券，发行规模83亿元，为2024年以来最大规模熊猫债，发行期限3年期，票面利率1.81%。中信证券在本次发行中担任联席主承销商及联席簿记管理人。

亚洲开发银行总部

亚洲开发银行时隔近四年重返熊猫债市场 吸引全球投资人参与认购

亚洲开发银行拥有Aaa/AAA/AAA（穆迪/标普/惠誉）的最高国际主体评级，曾于2005年发行全市场首笔熊猫债券，为熊猫债券创始发行人之一。本次发行是亚洲开发银行时隔四年在熊猫债市场的再次发行，吸引了主权/央行、境内外银行等各类投资人的踊跃参与。中信证券贡献了重要主权/央行类投资者订单，引入亚洲、欧洲、非洲、大洋洲投资人参与认购。

国际多边机构积极布局人民币市场投融资 人民币国际化进程效果显著

本次熊猫债券募集资金将主要用于亚洲开发银行在中国的人民币贷款项目。亚洲开发银行在中国累计投资项目已超过1200个，投资规模近500亿美元（等值），重点投资领域包括交通运输、农业、能源、城市基础设施等。亚洲开发银行积极布局人民币市场，凸显中国债券市场对全球优质发行人的吸引力。

中信证券充分发挥全球布局优势 构筑国际金融市场互联互通桥梁

中信证券坚持国际化发展战略，充分发挥全球布局优势，为发行人安排共十余场投资人路演会议，助力本次熊猫债的市场化销售。

凭借专业优势及全球销售网络，中信证券至今已协助多家境外主权/超主权机构、金融机构、非金融企业在中国债券市场发行熊猫债。中信证券将继续积极发挥国际金融市场桥梁纽带优势，助力提升跨境投融资便利化水平，服务债券市场高质量发展和高水平对外开放。