財務風險
中信股份已建立了覆蓋本公司各業務板塊的風險管理及內部監控體系，以識別、評估和管理業務活動中面對的各類風險。中信股份的業務、經營業績、財務狀況和盈利能力可能會受到與本公司直接或間接有關的風險及不明朗因素的影響。此等風險因素並非全面或盡錄，且除以下風險外，中信股份亦可能面對其他未知的風險，或目前未必屬於重大但日後可能變成重大的風險。
中信股份設立資產負債管理委員會（The asset and liability management committee，簡稱「ALCO」），作為執行委員會的下屬委員會，根據庫務及財務風險管理的相關政策，監控集團的財務風險。
資產負債管理
中信股份不同業務的投資的資金來源包括長短期債務及權益，其中可選用的權益性融資工具包括普通股、優先股、永久證券等形式。中信股份利用不同的資金來源管理其資本結構，為其整體營運和發展籌集資金，並努力將資金類型與相關業務性質相匹配。
- 債務
ALCO統一管理和定期監控中信股份及其主要下屬非金融子公司現有和預計的債務水平，以確保集團的債務規模、結構、成本在一個合理的水平。
於2017年12月31日，中信股份合併債務(1)795,813百萬港幣，其中借款142,442百萬港幣，已發行債務工具(2)653,371百萬港幣；其中，中信股份總部債務(3)86,274百萬港幣，中信銀行債務(4)527,860百萬港幣；此外，中信股份總部現金及銀行存款5,874百萬港幣，銀行提供的獲承諾備用信貸21,829百萬港幣。
債務的具體信息如下：
截至2017年12月31日 港幣百萬元 中信股份合併債務 795,813 其中：中信股份總部債務 86,274 中信銀行債務 527,860 附註：
(1) 中信股份合併債務指合併資產負債表中「借款」和「已發行債務工具」之和；
(2) 已發行債務工具包含已發行公司債券、票據、次級債務、存款證和同業存單；
(3) 中信股份總部債務指資產負債表中「短期借款」、「長期借款」和「已發行債務工具」之和；
(4) 中信銀行債務指中信銀行合併口徑已發行債務憑證，包含債務證券、次級債券、存款證和同業存單。
於2017年12月31日，中信股份債務對股東權益的比率如下：
港幣百萬元 合併 總部 債務 795,813 86,274 股東權益合計(1) 793,641 399,146 債務對股東權益的比率 100% 22% 附註：
(1) 合併股東權益合計採用合併資產負債表中「股東權益合計」；總部股東權益合計採用資產負債表中「普通股股東權益及永久資本證券總額」。 - 流動性風險管理
流動性風險管理旨在確保中信股份時刻具備充裕資金償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其他資金需求。
中信股份流動性管理要求涉及定期對未來三年現金流的預測，並考慮流動資產水平及所需新增融資以滿足未來現金流的需求。
中信股份統一管理自身及其下屬主要非金融性子公司的流動性，提高資金使用效率，靈活利用境內和境外兩個市場，通過不同的融資工具，分散融資來源，籌集中長期低成本資金，以及維持短期及長期借貸兼備的組合，盡量降低再融資風險。
有關流動性風險管理的詳情請見財務報告附註47(b)。
- 或有事項及承擔
中信股份於2017年12月31日的或有事項及承擔詳情請參見財務報告附註46。
- 抵押借款
中信股份於2017年12月31日以現金及存放款項、存貨、應收款項、固定資產及無形資產作為抵押物的借款詳情請參見財務報告附註41(d)。
- 信用評級
標準普爾 穆迪 2017年12月31日 BBB+ ╱穩定 A3 ╱負面
